注冊會計師的選擇題

時間：2020-11-27 10:14:57 會計考試我要投稿

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注冊會計師的選擇題

注冊會計師的選擇題1

　　單選題

注冊會計師的選擇題

　　下列關于風險理財特點的說法中，錯誤的是（）。

　　A、一般情況下，聲譽等難以衡量其價值的風險同樣可以進行風險理財

　　B、企業風險理財手段使用不當容易造成重大損失

　　C、風險理財難以消除戰略失誤造成的損失

　　D、風險理財量化的標準較高

　　【正確答案】A

　　【答案解析】風險理財的特點包括：①風險理財的手段既不改變風險事件發生的可能性，也不改變風險事件可能引起的直接損失程度。②風險理財需要判斷風險的定價，因此量化的標準較高，即不僅需要風險事件的可能性和損失的分布，更需要量化風險本身的價值。③風險理財的應用范圍一般不包括聲譽等難以衡量其價值的風險，也難以消除戰略失誤造成的損失。④風險理財手段技術強，許多風險理財工具本身有著比較復雜的風險特性，使用不當容易造成重大損失。選項A的說法不符合風險理財的特點。

注冊會計師的選擇題2

　　1.多選題

　　下列關于反向購買的表述中，不正確的有( )。

　　A、反向購買是同一控制下企業合并

　　B、企業實現反向購買后，應該將法律上子公司的資產、負債按照公允價值納入合并報表

　　C、企業實現反向購買后對外提供比較合并財務報表的，其比較前期合并財務報表中的基本每股收益與法律上母公司個別報表的基本每股收益相同

　　D、企業實現反向購買后，不會產生新的資產或負債

　　【正確答案】ABCD

　　【答案解析】本題考查知識點：反向購買的處理;

　　選項A，反向購買屬于非同一控制下企業合并;選項B，企業實現反向購買后，應將法律上子公司的資產、負債按照原賬面價值確認和計量;選項C，企業實現反向購買后對外提供比較合并財務報表的，其比較前期合并財務報表中的基本每股收益，應以法律上子公司在每一比較報表期間歸屬于普通股股東的凈損益除以在反向購買中法律上母公司向法律上子公司股東發行的普通股股數計算確定;選項D，企業實現反向購買后，會產生新的資產或負債。

　　2.多選題

　　合并財務報表的編制除在遵循財務報表編制的一般原則和要求外，還應當遵循的原則和要求包括( )。

　　A、以個別財務報表為基礎編制

　　B、一體性原則

　　C、重要性原則

　　D、統一母子公司的會計政策

　　【正確答案】ABC

　　【答案解析】本題考查知識點：合并財務報表的編制原則。

　　選項D，屬于合并財務報表編制的前期準備事項。

　　合并財務報表的編制除在遵循財務報表編制的一般原則和要求外，還應當遵循以下原則和要求：

　　(1)以個別財務報表為基礎編制。

　　(2)一體性原則。在編制合并財務報表時，對于母公司與子公司、子公司相互之間發生的經濟業務，應當視同同一會計主體內部業務處理，視同同一會計主體之下的不同核算單位的內部業務。

　　(3)重要性原則。母公司與子公司、子公司相互之間發生的經濟業務，對整個企業集團財務狀況和經營成果影響不大時，為簡化合并手續應根據重要性原則進行取舍，可以不編制抵銷分錄而直接編制合并財務報表。

　　3.單選題

　　甲公司系乙公司的母公司，20xx年甲公司出售一批存貨給乙公司，成本為350萬元，售價為400萬元，乙公司取得后作為存貨核算，當年乙公司出售了40%，期末的可變現凈值為215萬元，乙公司對此確認了跌價準備，甲公司合并報表中調整抵消分錄對這批存貨的存貨跌價準備的影響是( )。

　　A、-25萬元

　　B、25萬元

　　C、5萬元

　　D、-5萬元

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查知識點：存貨跌價準備的合并處理;

　　期末，子公司個別報表中存貨的成本=300×60%=240(萬元)，可變現凈值為215萬元，個別報表中計提了25萬元的資產減值損失;合并報表中，存貨的成本=350×60%=210(萬元)，可變現凈值為215萬元，從集團的角度看，合并報表中是沒有發生減值的;所以，需要將子公司個別報表中計提的25萬元的資產減值損失沖掉。因此，要沖回存貨跌價準備25萬元。相關分錄為：

　　借：營業收入 400

　　貸：營業成本 400

　　借：營業成本 30

　　貸：存貨 30

　　借：存貨——存貨跌價準備 25

　　貸：資產減值損失 25

　　4.單選題

　　20xx年甲公司向乙公司出售一批存貨，其成本為300萬元，售價為500萬元，當年乙公司對外出售了50%，期末該存貨的可變現凈值為100萬元。甲公司是乙公司的母公司。假設不考慮所得稅因素的影響。甲公司合并報表中對該項業務的調整抵消對合并損益的影響是( )。

　　A、0

　　B、100萬元

　　C、-100萬元

　　D、50萬元

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查知識點：內部商品交易的抵銷處理;

　　從個別報表的角度考慮，剩余存貨的成本=500×50%=250(萬元)，可變現凈值=100(萬元)，所以，應計提的存貨跌價準備的金額=250-100=150(萬元)。

　　從合并報表的角度考慮，剩余存貨的成本=300×50%=150(萬元)，可變現凈值=100(萬元)，所以，合并角度應計提的存貨跌價準備的金額=150-100=50(萬元)。

　　從合并報表角度考慮，只承認50萬元的存貨跌價準備，所以需要將個別報表中確認的150萬元的存貨跌價準備的金額轉回100萬元。合并報表抵消分錄為：

　　借：營業收入 500

　　貸：營業成本 400

　　存貨 100

　　借：存貨——存貨跌價準備 100

　　貸：資產減值損失 100

　　因此，編制調整抵消分錄對合并損益的影響=-500+400+100=0。

　　5.單選題

　　甲公司壞賬準備計提比例為應收賬款余額的6%。上年末甲公司對其子公司的應收賬款的余額為8 000萬元，本年末對其子公司的應收賬款的余額為12 000萬元。不考慮所得稅等因素，甲公司因該內部債權債務的抵消對本年合并營業利潤的影響為( )。

　　A、360萬元

　　B、120萬元

　　C、100萬元

　　D、240萬元

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查知識點：內部債權債務的抵銷處理;

　　本年甲公司對子公司的應收賬款余額增加4 000萬元(12 000-8 000)，甲公司在其個別報表中計提了壞賬準備240萬元(4 000×6%)，合并報表中應將甲公司計提的該壞賬準備抵消，抵消分錄：

　　借：應收賬款——壞賬準備480

　　貸：未分配利潤——年初 480

　　借：應收賬款——壞賬準備240

　　貸：資產減值損失240

　　因此，增加當年合并營業利潤240萬元。

　　6.單選題

　　以下關于母公司投資收益和子公司利潤分配的抵銷中相關數據的計算，表述不正確的是( )。

　　A、抵銷母公司投資收益按照調整后的凈利潤份額計算，計算少數股東損益的凈利潤不需調整

　　B、抵銷母公司投資收益和少數股東損益均按照調整后的凈利潤份額計算

　　C、抵銷期末未分配利潤按照期初和調整后的凈利潤減去實際分配后的余額計算

　　D、抵銷子公司利潤分配有關項目按照子公司實際提取和分配數計算

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查知識點：同一控制下長期股權投資與所有者權益的合并處理;

　　選項A，抵銷母公司投資收益時借方的少數股東損益也是按照子公司調整后的凈利潤乘以少數股權比例來計算的。

　　7.單選題

　　甲乙公司沒有關聯關系，均按照凈利潤的10%提取盈余公積。20xx年1月1日甲公司投資500萬元購入乙公司100%股權。乙公司可辨認凈資產公允價值為500萬元，賬面價值400萬元，其差額由應按5年攤銷的無形資產引起，其預計凈殘值為0。20xx年1月1日，甲公司在合并報表中應確認的商譽金額為( )。

　　A、100萬元

　　B、200萬元

　　C、50萬元

　　D、0

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查知識點：非同一控制下長期股權投資與所有者權益的合并處理;

　　企業合并商譽=企業合并成本-被合并方可辨認凈資產公允價值×持股比例，因此合并中確認的商譽=500-500×100%=0。

注冊會計師的選擇題3

　　多項選擇題(本題型共10題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，至少有兩個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。)

　　1.下列金融工具在貨幣市場中交易的有( )。

　　A.股票

　　B.銀行承兌匯票

　　C.期限為3個月的政府債券

　　D.期限為12個月的可轉讓定期存單

　　2.貝塔系數和標準差都能衡量投資組合的風險。下列關于投資組合的貝塔系數和標準差的表述中，正確的有( )。

　　A.貝塔系數度量的是投資組合的系統風險

　　B.標準差度量的是投資組合的非系統風險

　　C.投資組合的貝塔系數等于被組合各證券貝塔系數的算術加權平均值

　　D.投資組合的標準差等于被組合各證券標準差的算術加權平均值

　　3.動態投資回收期法是長期投資項目評價的-種輔助方法，該方法的缺點有( )。

　　A.忽視了資金的時間價值

　　B.忽視了折舊對現金流的影響

　　C.沒有考慮回收期以后的現金流

　　D.促使放棄有戰略意義的長期投資項目

　　4.下列關于認股權證與看漲期權的共同點的說法中，錯誤的有( )。

　　A.都有一個固定的行權價格

　　B.行權時都能稀釋每股收益

　　C.都能使用布萊克-斯科爾斯模型定價

　　D.都能作為籌資工具

　　5.甲公司的生產經營存在季節性，公司的穩定性流動資產為300萬元，營業低谷時的易變現率為120%。下列各項說法中，正確的有( )。

　　A.公司采用的是激進型籌資政策

　　B.波動性流動資產全部來源于短期資金

　　C.穩定性流動資產全部來源于長期資金

　　D.營業低谷時，公司有60萬元的閑置資金

　　6.制定正常標準成本時，直接材料價格標準應包括( )。

　　A.運輸費

　　B.倉儲費

　　C.入庫檢驗費

　　D.運輸途中的合理損耗

　　7.下列成本差異中，通常應由標準成本中心負責的差異有( )。

　　A.直接材料價格差異

　　B.直接人工數量差異

　　C.變動制造費用效率差異

　　D.固定制造費用閑置能量差異

　　8.下列各項預算中，以生產預算為基礎編制的有( )。

　　A.直接材料預算

　　B.直接人工預算

　　C.銷售費用預算

　　D.固定制造費用預算

　　9.短期預算可采用定期預算法編制，該方法( )。

　　A.使預算期間與會計期間在時期上配比

　　B.有利于前后各個期間的預算銜接

　　C.可以適應連續不斷的業務活動過程的預算管理

　　D.有利于按財務報告數據考核和評價預算的執行結果

　　10.判別一項成本是否歸屬責任中心的原則有( )。

　　A.責任中心是否使用了引起該項成本發生的資產或勞務

　　B.責任中心能否通過行動有效影響該項成本的數額

　　C.責任中心是否有權決定使用引起該項成本發生的資產或勞務

　　D.責任中心能否參與決策并對該項成本的發生施加重大影響

注冊會計師的選擇題4

　　1、下列提法中，不恰當的是( )。

　　A.財務報表的公允性是報表使用人最為關心的

　　B.由于財務報表使用人最關心報表的合法性，所以，注冊會計師在進行財務報表審計時就應更關注財務報表的合法性

　　C.風險導向審計要求注冊會計師通過風險評估將審計資源分配到最容易導致財務報表出現重大錯報的領域

　　D.在制度基礎審計下所采用的抽樣，具有一定的隨意性

　　【答案】B

　　2、注冊會計師提供的相關服務不包括( )。

　　A.管理咨詢 B.稅務服務 C.會計咨詢與會計服務 D.驗資

　　【答案】D

　　3、下列各項關于職業道德的表述中，不正確的是(　)。

　　A.注冊會計師應當在維護社會公眾利益的前提下，竭誠為客戶提供服務

　　B.注冊會計師應當維護職業形象，不得有可能損害職業形象的行為

　　C.注冊會計師在任何情況下，應對執業過程中獲知的客戶信息保密

　　D.會計師事務所、注冊會計師不得出借本所和本人的名義

　　【答案】C

　　4、A注冊會計師擔任甲股份有限公司20xx年度財務報表審計的項目負責人，在執業過程中發現自己不熟悉甲股份有限公司的會計電算化系統，以致無法對所形成的會計信息進行正確的判斷，則A注冊會計師的下列做法中正確的是(　)。

　　A.聘請相關專家協助工作

　　B.請求會計師事務所改派其他勝任的注冊會計師

　　C.解除業務約定

　　D.出具無法表示意見的審計報告

　　【答案】B

　　5、下列有關鑒證業務的提法中，正確的是(　)。

　　A.在鑒證業務中，注冊會計師只是對鑒證對象信息提出結論

　　B.鑒證業務要素包括：鑒證業務的三方關系、鑒證目標、標準、證據和鑒證報告

　　C.在直接報告業務中，注冊會計師應直接說明鑒證對象并提出鑒證結論

　　D.在合理保證的鑒證業務中，注冊會計師應將鑒證業務風險降至該業務環境下可接受的水平，以此作為以積極方式提出結論的基礎

　　【答案】C

　　6、注冊會計師執行的下列業務中保證程度最高的是( )。

　　A、驗資 B、財務報表審閱 C、內部控制審核 D、對財務信息執行的商定程序

　　【答案】A

　　7、關于經營失敗與審計失敗的下列表述中不恰當的是( )。

　　A、經營失敗是指企業由于經濟或經營條件的變化，如經濟衰退、不當的管理決策或出現意料之外的行業競爭等，而無法滿足投資者的預期

　　B、審計失敗則是指注冊會計師由于沒有遵守審計準則的要求而發表了錯誤的審計意見

　　C、審計風險是指財務報表中存在重大錯報，而注冊會計師發表不恰當審計意見的可能性

　　D、經營失敗必然會導致審計失敗.

　　【答案】D

　　8、在財務報表審計中，管理層對財務報表責任的陳述不恰當的是( )。

　　A、選擇適用的會計準則和相關會計制度

　　B、選擇和運用恰當的會計政策

　　C、根據企業的具體情況，作出合理的會計估計

　　D、保證財務報表不存在重大錯報以減輕注冊會計師的責任

　　【答案】D

　　9、注冊會計師的計劃審計工作不包括( )。

　　A、在本期審計業務開始時開展的初步業務活動

　　B、制定總體審計策略

　　C、了解被審計單位及其環境

　　D、制定具體審計計劃

　　【答案】C

注冊會計師的選擇題5

　　一、單項選擇題

　　1、20×4年6月30日，A公司因管理不善發生財務困難，為增加企業收入，A公司將一項土地使用權出租給B公司，出租時此土地使用權賬面價值為7000萬元，已經攤銷600萬元，出租時的公允價值為6000 萬元，A公司對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量，則A公司因此業務影響當期損益的金額為( )。

　　A、0 B、400 萬元 C、-1000 萬元 D、500 萬元

　　2、20xx年3月5日L公司從市場購入一大型廠房用空調(動產)，購買價款為100萬元，增值稅為17 萬元，3月6日運抵L公司，支付運費10萬元(不考慮增值稅)。安裝期間，領用外購原材料50 萬元，另支付安裝費5萬元。20xx年6月30日，該空調達到預定可使用狀態并于當日投入運行，預計使用年限為5 年，預計凈殘值為15萬元，L公司對其按照年數總和法計提折舊，L公司適用的增值稅稅率為17%。20xx年，L公司對該空調應計提的折舊額為( )。

　　A、27.5 萬元 B、25 萬元 C、30 萬元 D、26.42 萬元

　　3、20×3年甲公司購入乙公司20xx萬股股票，每股價款5元，另支付相關交易費用80萬元，甲公司將其作為可供出售金融資產核算。20×3年末上述股票的公允價值為5.6元/股;受經濟危機影響，20×4年末乙公司股票的公允價值下跌為4.2元/股，甲公司預計此下跌為持續性下跌，并且在短期內不會回升。則20×4年因持有該股票對甲公司資本公積的影響為( )。

　　A、-1680 萬元 B、-2800 萬元 C、-1120 萬元 D、-2400 萬元

　　4、20xx年甲公司為其子公司乙公司的3000萬元債務提供80%的擔保，乙公司因到期無力償還債務被起訴，至12月31日，法院尚未作出判決，甲公司根據有關情況預計很可能承擔相關擔保責任。20xx年2月6日甲公司財務報告批準報出之前法院作出判決，甲公司承擔全部擔保責任，需為乙公司償還債務的80%，甲公司已執行。稅法規定，企業為其他單位債務提供擔保發生的損失不允許在稅前扣除。甲公司所得稅匯算清繳于20xx年4月10日完成，所得稅稅率為25%，則此事項對甲公司20xx 年利潤總額的影響為( )。

　　A、0 B、-1800 萬元 C、-600 萬元 D、-2400 萬元

　　5、20×3年A公司為扭轉公司虧損狀態，決定進行內部業務重組，需要合并部分業務部門，由此需要辭退50名員工，由于職工可以選擇是否接受辭退，預計發生200萬元辭退費用的可能性為60%，發生150萬元辭退費用的可能性為40%，發生轉崗職工上崗前培訓費40萬元。預計為新業務宣傳將發生廣告費用500萬元。

　　上述業務重組計劃已于20×3 年3 月31 日經公司董事會批準，并于4 月1 日對外公告。則上述重組業務對A公司當期利潤總額的影響為( )。

　　A、-700 萬元 B、-740 萬元 C、-200 萬元 D、-240 萬元

　　6、甲公司實行非累計帶薪缺勤貨幣補償制度，補償金額為放棄帶薪休假期間平均日工資的2倍。20xx年，甲公司有10名管理人員放棄10天的帶薪年休假，該公司平均每名職工每個工作日工資為200元，月工資為3000元。則甲公司因這10名員工放棄年休假應確認的成本費用總額為( )。

　　A、60000 元 B、40000 元 C、20000 元 D、10000 元

　　7、甲公司為通訊服務運營企業。20×3年7月推出以下兩項營銷計劃：(1)預繳話費送手機活動。預繳話費20xx元，即可免費獲得市價為1600元、成本為1000元的手機一部，并從參加活動的下月起未來24個月內每月享受價值100元、成本為60元的通話服務。當月共有20萬名客戶參與此活動。(2)客戶忠誠度計劃。客戶在甲公司消費價值滿200元的通話服務時，甲公司將在下月向其免費提供價值50元的通話服務。20×3年12月，客戶消費了價值20000萬元的通話服務(假定均符合此活動的優惠條件)，甲公司已收到相關款項。

　　本題不考慮其他因素影響。則甲公司20×3 年12 月應確認的收入金額為( )。

　　A、17000 萬元 B、32000 萬元 C、16000 萬元 D、33000 萬元

　　8、下列關于融資租賃的說法，不正確的是( )。

　　A、出租人對應收融資租賃款計提壞賬準備的方法可以根據有關規定自行確定

　　B、出租人應對應收融資租賃款全額合理計提壞賬準備

　　C、出租人應將應收融資租賃款記入“長期應收款”科目核算

　　D、出租人對應收融資租賃款計提壞賬準備的方法一經確定，不得隨意變更

　　9、A上市公司20×2年初發行在外的普通股30000萬股，3月31日新發行認股權證3000萬份，每份認股權證可以在一年以后以8元/股的價格認購A公司一股普通股;7月1日回購3000萬股，以備將來獎勵職工。A公司當年實現的凈利潤為15000萬元，歸屬于普通股股東的凈利潤為12000萬元，A公司當年普通股每股平均市價為10 元。則下列說法正確的是( )。

　　A、A公司應采用當期實現的凈利潤15000 萬元計算基本每股收益

　　B、A公司20×2 年的基本每股收益為0.41 元/股

　　C、A公司20×2 年的稀釋每股收益為0.40 元/股

　　D、A公司不應該將認股權證計入基本每股收益

　　10、下列各項資本公積在企業處置資產時不應轉入當期損益的是( )。

　　A、可供出售金融資產因公允價值上升確認的資本公積

　　B、自用房產轉為投資性房地產時確認的資本公積

　　C、因同一控制下企業合并支付的對價與長期股權投資初始投資成本之間的差額確認的資本公積

　　D、權益法核算的長期股權投資因被投資方所有者權益其他變動確認的資本公積

　　11、20×4年1月1日，甲公司取得A 公司40%的股權，能夠對A公司的生產經營決策產生重大影響。當日A公司有一項固定資產的賬面價值大于公允價值，差額為200萬元，此資產的預計使用年限為10年，A公司采用年限平均法計提折舊。20×4年3月，A公司將其成本為600萬元的存貨一批以300 萬元的價格出售給甲公司，其中有100萬元的虧損為資產減值導致，至當年年末，甲公司該項存貨的70%已對外出售。A公司20×4年實現的凈利潤為1000萬元，則20×4年甲公司應確認的投資收益為( )。

　　A、432 萬元 B、416 萬元 C、448 萬元 D、504 萬元

　　12、不應計入在建工程項目成本的是( )。

　　A、建造期間發生的水電費

　　B、購入工程所用物資的人員差旅費

　　C、正常運轉測試費

　　D、購入工程物資的增值稅

注冊會計師的選擇題6

　　下列項目中，不遵循實質重于形式原則進行會計處理的是（）。

　　A.出售應收債權給銀行，如果附有追索權，應按質押借款進行處理

　　B.在會計核算過程中對交易或事項應當區別其重要程度，采用不同的方式核算

　　C.融資租賃按自有固定資產入賬

　　D.售后租回不能確認收入

　　2.下列銷售業務中，應在發出商品時確認全部銷售收入的是（）。

　　A.售后回購業務 B.委托代銷

　　C.分期收款銷售 D.分期預收款銷售

　　3.甲股份有限公司20xx年度正常生產經營過程中發生的下列事項中，不影響其20xx年度利潤表中營業利潤的是（）。

　　A.廣告費 B.期末計提帶息應收票據利息

　　C.超標的業務招待費 D.出售無形資產產生的凈損益

　　4.甲上市公司為一般納稅企業，適用增值稅率為17%，其銷售價格均不含增值稅。20xx年度甲公司銷售A產品200件給聯營企業，每件售價為8萬元，銷售給非關聯企業的A產販直鷂：按每?萬元的價格出售150件，按每件6萬元的價格出售350件。甲公司將20xx年度生產的B產品全部銷售給母公司，所銷售的B產品的賬面價值為5000萬元，未計提減值準備。甲公司按照6500萬元的價格出售。上述交易均符合收入確認的條件，款項尚未收到。甲公司20xx年度應確認的產品銷售收入為（）萬元。

　　A.10950 B.9990 C.10450 D.10650

　　5.甲企業于20xx年1月1日購入20xx年1月1日發行的期限為三年，利率為9％，到期一次還本付息的債券，面值為40000元，實際支付價為42000元，采用直線法攤銷溢（折）價，則甲企業20xx年度該債券應確認的投資收益為（）元。

　　A.2600 B.3600 C.4400 D.5700

　　6.甲股份有限公司對外幣業務采用業務發生時的市場匯率折算，按月結算匯兌損益。20xx年3月20日，該公司自銀行購入240萬美元，銀行當日的美元賣出價為1美元=8.25元人民幣，當日市場匯率為1美元=8.21元人民幣。20xx年3月31日的市場匯率為1美元=8.22元人民幣。甲股份有限公司購入的該240萬美元于20xx年3月所產生的匯兌損失為（）萬元人民幣。

　　A.2.40 B.4.80 C.7.20 D.9.60

　　7.甲公司應收乙公司賬款1400萬元已逾期，經協商決定進行債務重組。債務重組內容是：①乙公司以銀行存款償付甲公司賬款200萬元；②乙公司以一項固定資產和一項長期股權投資償付所欠賬款的余額。乙公司該項固定資產的賬面價值為600萬元，公允價值為700萬元；長期股權投資的賬面價值為700萬元，公允價值為900萬元。假定不考慮相關稅費。該固定資產在甲公司的入賬價值為（）萬元。

　　A.525 B.600 C.612.5 D.700

注冊會計師的選擇題7

　　1.甲證券的標準差為5%，收益率為10%;乙證券標準差為20%，收益率為25%.甲證券與乙證券構成的投資組合的機會集上最小標準差為5%.則下列說法正確的是( )。

　　A、甲乙兩證券構成的投資組合機會集上沒有無效集

　　B、甲乙兩證券相關系數大于0.5

　　C、甲乙兩證券相關系數越大，風險分散效應就越強

　　D、甲乙兩證券相關系數等于1

　　【正確答案】A

　　【答案解析】最小標準差等于甲證券標準差，說明機會集沒有向甲點左邊彎曲，最小方差組合點就是甲點，機會集與有效集重合，沒有無效集，所以選項A正確。根據題目條件無法判斷出兩證券相關系數的大小情況，所以選項B、D不正確;兩證券相關系數越大，風險分散效應就越弱，所以選項C不正確。

　　2.下列關于投資組合的說法中，不正確的是( )。

　　A、投資組合理論認為，若干種證券組成的投資組合，收益是這些證券收益的加權平均數

　　B、投資組合的風險是證券標準差的加權平均數

　　C、兩種證券的協方差=它們的相關系數×一種證券的標準差×另一種證券的標準差

　　D、證券組合的標準差不僅取決于單個證券的標準差，而且還取決于證券之間的協方差

　　【正確答案】B

　　【答案解析】投資組合理論認為，若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低風險，所以選項A的說法正確，選項B的說法不正確;兩種證券的協方差=它們的相關系數×一種證券的標準差×另一種證券的標準差，選項C的說法正確;從投資組合標準差的公式可以看出，證券組合的標準差不僅取決于單個證券的標準差，而且還取決于證券之間的協方差，所以選項D的說法正確。

　　3.已知某股票的貝塔系數為0.45，其收益率的標準差為30%，市場組合收益率的標準差為20%，則該股票收益率與市場組合收益率之間的相關系數為( )。

　　A、0.45

　　B、0.50

　　C、0.30

　　D、0.25

　　【正確答案】C

　　【答案解析】貝塔系數J=相關系數JM×標準差J/標準差M

　　0.45=相關系數JM×30%/20%

　　相關系數JM=0.30

　　4.關于投資組合的風險，下列說法中不正確的是( )。

　　A、證券組合的風險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關，而且與各證券之間報酬率的協方差有關

　　B、風險分散化效應有時使得機會集曲線向左凸出，但不會產生比最低風險證券標準差還低的最小方差組合

　　C、持有多種彼此不完全正相關的證券可以降低風險

　　D、如果能與無風險利率自由借貸，新的有效邊界就是資本市場線

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核投資組合風險的知識點，風險分散化效應有時使得機會集曲線向左凸出，并產生比最低風險證券標準差還低的最小方差組合。

　　5.下列關于“相關系數影響投資組合的分散化效應”表述中，不正確的是( )。

　　A、相關系數等于1時不存在風險分散化效應

　　B、相關系數越小，風險分散化的效應越明顯

　　C、只有相關系數小于0.5時，才有風險分散化效應

　　D、對于特定投資組合(特定的各種股票標準差和投資比例)，相關系數為-1時風險分散化效應最大

　　【正確答案】C

　　【答案解析】-1≤相關系數r<1時，有風險分散化效應。

　　6.下列關于兩種證券組合的說法中，不正確的是( )。

　　A、兩種證券之間的相關系數為0，投資組合不具有風險分散化效應

　　B、兩種證券報酬率的相關系數越小，投資組合的風險越低

　　C、兩種證券之間的相關系數為1，機會集曲線是一條直線

　　D、兩種證券之間的相關系數接近-1，機會集曲線的彎曲部分為無效組合

　　【正確答案】A

　　【答案解析】完全正相關(相關系數為+1)的投資組合，不具有風險分散化效應，其投資機會集曲線是一條直線。證券報酬率的相關系數越小，風險分散化效應越明顯，因此，投資機會集曲線就越彎曲。兩種證券之間的相關系數為0，投資組合具有風險分散化效應。

　　7.已知A、B兩種證券報酬率的方差分別為0.81%和0.36%，它們之間的協方差為0.5%，則兩種證券報酬率之間的相關系數為( )。

　　A、1

　　B、0.3

　　C、0.5

　　D、0.93

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】根據題目條件可知A、B兩種證券報酬率的標準差分別為9%和6%，所以相關系數=0.5%/(9%×6%)=0.93。

　　8.下列關于投資組合理論的表述中，不正確的是( )。

　　A、當增加投資組合中資產的種類時，組合風險將不斷降低，而收益率仍然是個別資產收益率的加權平均值

　　B、投資組合中的資產多樣化到一定程度后，唯一剩下的風險是系統風險

　　C、在充分組合的情況下，單個資產的風險對于決策是沒有用的，投資人關注的只是投資組合的風險

　　D、在投資組合理論出現以后，風險是指投資組合的全部風險

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】在投資組合理論出現以后，風險是指投資組合的系統風險，既不是指單個資產的風險，也不是指投資組合的全部風險。

　　9.已知甲方案投資收益率的期望值為10%，乙方案投資收益率的期望值為16%，兩個方案都存在投資風險。比較甲、乙兩方案的風險大小應采用的指標是( )。

　　A、變化系數

　　B、標準差

　　C、期望值

　　D、方差

　　【正確答案】A

　　【答案解析】標準差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，標準差越大，風險越大;變化系數適用于期望值相同或不同的情況，變化系數越大，風險越大。本題中，期望值是不同的，所以應比較的是變化系數。

　　10.已知某風險組合的期望報酬率和標準差分別為15%和20%，無風險報酬率為8%，假設某投資者可以按無風險利率取得資金，將其自有資金200萬元和借入資金50萬元均投資于風險組合，則投資人總期望報酬率和總標準差分別為( )。

　　A、16.75%和25%

　　B、13.65%和16.24%

　　C、16.75%和12.5%

　　D、13.65%和25%

　　【正確答案】A

　　【答案解析】風險資產的投資比例=250/200=125%

　　無風險資產的投資比例為1-125%=-25%

　　總期望報酬率=125%×15%+(-25%)×8%=16.75%

　　總標準差=125%×20%=25%

　　11.某企業于年初存入銀行10000元，期限為5年，假定年利息率為12%，每年復利兩次。已知(F/P，6%，5)=1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P，12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，則第5年末可以收到的利息為( )元。

　　A、17908

　　B、17623

　　C、7908

　　D、7623

　　【正確答案】C

　　【答案解析】第5年末的本利和=10000×(F/P，6%，10)=17908(元)，第5年末可以收到的利息=17908-10000=7908(元)。

　　12.某投資者購買債券，在報價利率相同的情況下，對其最有利的計息期是( )。

　　A、1年

　　B、半年

　　C、1季度

　　D、1個月

　　【正確答案】D

　　【答案解析】在報價利率相同的情況下，計息期越短，年內計息次數越多，實際利率就越高，那么對于投資者來說越有利。

　　13.在其他條件不變的情況下，下列事項中能夠引起股利固定增長的股票的期望收益率上升的是( )。

　　A、當前股票價格上升

　　B、資本利得收益率上升

　　C、預期現金股利下降

　　D、預期持有該股票的時間延長

　　【正確答案】B

　　【答案解析】股利固定增長的股票的期望收益率R=D1/P0+g，“當前股票價格上升、預期現金股利下降”是使得D1/P0降低，所以能夠引起股票期望收益率降低，所以選項A、C不正確。選項B資本利得收益率上升，則說明g上升，所以會引起股票期望收益上升，所以選項B正確;預期持有該股票的時間延長不會影響股票期望收益率，所以選項D不正確。

　　14.某種股票當前的市場價格是40元，上年每股股利是2元，預期的股利增長率是2%，則目前購買該股票的預期收益率為( )。

　　A、5%

　　B、7.1%

　　C、10.1%

　　D、10.25%

　　【正確答案】B

　　【答案解析】預期收益率=D1/P0+g=預期第一期股利/當前股價+股利增長率=2×(1+2%)/40+2%=7.1%。

　　15.A股票目前的市價為50元/股，預計下一期的股利是1元，該股利將以5%的速度持續增長。則該股票的資本利得收益率為( )。

　　A、2%

　　B、5%

　　C、7%

　　D、9%

　　【正確答案】B

　　【答案解析】資本利得收益率就是股利的增長率，所以，正確的選項是B。

　　16.投資者王某計劃購進DL公司股票，已知目前的市價為50元/股，經了解，今年該公司已發放股利1元/股，公司近五年股利平均增長率為20%，預計一年后其市場價格將達到80元時售出，王某購進了20xx股。該投資者預計的股利收益率為( )。

　　A、22.4%

　　B、21%

　　C、2.4%

　　D、62.4%

　　【正確答案】C

　　【答案解析】A股票的股利收益率=D1/P0=1×(1+20%)/50×100%=2.4%。

　　17.甲公司剛剛支付的股利為1元/股，預計最近兩年每股股利增長率均為10%，第三年增長率為4%，從第四年開始每股股利保持上年水平不變，甲股票的必要報酬率為10%，則目前甲股票的價值為( )元。

　　A、12.58

　　B、12.4

　　C、10.4

　　D、20.4

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核股票的概念和價值。目前甲股票的價值=1×(1+10%)×(P/F，10%，1)+1×(1+10%)×(1+10%)×(P/F，10%，2)+1×(1+10%)×(1+10%)×(1+4%)/10%×(P/F，10%，2)=1+1+10.4=12.4(元)。

　　18.某種股票為固定成長股票，股利年增長率8%，今年剛分配的股利為0.8元/股，無風險收益率為5%，市場上所有股票的平均收益率為12%，該股票β系數為1.2，則該股票的價值為( )元。

　　A、7.58

　　B、7.02

　　C、16

　　D、14.81

　　【正確答案】C

　　【答案解析】本題考核股票的概念和價值。根據資本資產定價模型可知該股票的必要收益率=5%+1.2×(12%-5%)=13.4%，根據股利固定增長的股票估價模型可知，該股票的價值=0.8×(1+8%)/(13.4%-8%)=16(元)。

　　19.某種股票為固定成長股票，股利年增長率8%，今年剛分配的股利為0.8元/股，無風險收益率為5%，市場上所有股票的平均收益率為12%，該股票β系數為1.2，則該股票的價值為( )元。

　　A、7.58

　　B、7.02

　　C、16

　　D、14.81

　　【正確答案】C

　　20.一個投資人持有ABC公司的股票，他的投資必要報酬率為15%。預計ABC公司未來3年股利分別為0.5元、0.7元、1元。在此以后轉為正常增長，增長率為8%。則該公司股票的內在價值為( )元。

　　A、12.08

　　B、11.77

　　C、10.08

　　D、12.20

　　【正確答案】B

　　【答案解析】股票的價值=0.5×(P/F，15%，1)+0.7×(P/F，15%，2)+1×(P/F，15%，3)+1×(1+8%)/(15%-8%)×(P/F，15%，3)=0.5×0.8696+0.7×0.7561+1×0.6575+1×(1+8%)/(15%-8%)×0.6575=11.77(元)

　　21.已知甲股票最近支付的每股股利為2元，預計每股股利在未來兩年內每年固定增長5%，從第三年開始每年固定增長2%，投資人要求的必要報酬率為12%，則該股票目前價值的表達式為( )。

　　A、2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　B、2.1/(12%-5%)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　C、2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，3)

　　D、2.1/(12%-5%)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，3)

　　【正確答案】A

　　【答案解析】未來第一年的每股股利=2×(1+5%)=2.1(元)，未來第二年的每股股利=2.1×(1+5%)=2.205(元)，對于這兩年的股利現值，雖然股利增長率相同，但是由于并不是長期按照這個增長率固定增長，所以，不能按照股利固定增長模型計算，而只能分別按照復利折現，所以，選項B、D的說法不正確。未來第三年的每股股利=2.205×(1+2%)，由于以后每股股利長期按照2%的增長率固定增長，因此，可以按照股利固定增長模型計算第三年以及以后年度的股利現值，表達式為2.205×(1+2%)/(12%-2%)=22.05×(1+2%)，不過注意，這個表達式表示的是第三年初的現值，因此，還應該復利折現兩期，才能計算出在第一年初的現值，即第三年以及以后年度的股利在第一年初的現值=22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)，所以，該股票目前的價值=2.1×(P/F，12%，1)+2.205×(P/F，12%，2)+22.05×(1+2%)×(P/F，12%，2)

　　22.債券A和債券B是兩只剛剛發行的平息債券，債券的面值和票面利率相同，票面利率均高于必要報酬率，下列說法中，不正確的是( )。

　　A、如果兩債券的必要報酬率和利息支付頻率相同，償還期限長的債券價值高

　　B、在流通的過程中，債券價值不可能低于債券面值

　　C、如果兩債券的償還期限和必要報酬率相同，利息支付頻率高的債券價值低

　　D、如果兩債券的償還期限和利息支付頻率相同，必要報酬率與票面利率差額大的債券價值高

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】本題考核溢價發行債券。根據票面利率高于必要報酬率可知債券屬于溢價發行，對于溢價發行的債券而言，其他條件相同的情況下，利息支付頻率越高(即債券付息期越短)，債券價值越高，由此可知，選項C的說法不正確;對于平息債券而言，在其他條件相同的情況下，債券償還期限越短，債券價值越接近面值，而溢價發行的債券價值高于面值，所以，償還期限越短，債券價值越低，償還期限越長，債券價值越高，選項A的說法正確;對于流通的平息債券而言，在兩個付息日之間，未來的現金流量是相同的，隨著時間的延續，折現期間(指的是距離到期日的時間)越來越短，現值系數越來越大，所以，債券價值是逐漸升高的，割息之后債券價值下降，然后又逐漸上升，割息之后債券價值再下降，每次割息之后的債券價值，相當于重新發行債券的價值，因此，一定是大于債券面值的，因此，溢價發行的平息債券，在流通的過程中，債券價值不可能低于債券面值，即選項B的說法正確。對于平息債券而言，發行時的債券價值=債券面值×票面利率÷利息支付頻率×(P/A，必要報酬率÷利息支付頻率，償還期限×利息支付頻率)+債券面值×(P/F，必要報酬率÷利息支付頻率，償還期限×利息支付頻率)，在票面利率相同且均高于必要報酬率的情況下，必要報酬率與票面利率差額越大，意味著必要報酬率越低，即意味著債券價值計算公式中的折現率越低，而在其他條件相同的情況下，折現率越低，現值越大，所以選項D的說法正確。高于必要報酬率的情況下，必要報酬率與票面利率差額越大，意味著必要報酬率越低，即意味著債券價值計算公式中的折現率越低，而在其他條件相同的情況下，折現率越低，現值越大，所以選項D的說法正確。

　　23.對于每間隔一段時間支付一次利息的債券而言，下列說法中不正確的是( )。

　　A、債券付息期長短對平價出售債券價值沒有影響

　　B、隨著到期日的臨近，折現率變動對債券價值的影響越來越小

　　C、如果等風險投資的必要報酬率高于票面利率，其他條件相同，則償還期限長的債券價值高

　　D、如果是折價出售，其他條件不變，則債券付息頻率越高，債券價值越低

　　【正確答案】C

　　【答案解析】對于平價出售的債券，有效年票面利率=有效年折現率，債券付息期變化后，有效年票面利率仍然等于有效年折現率，因此，債券付息期變化不會對債券價值產生影響，債券價值一直等于債券面值，即選項A的說法正確。隨著到期日的臨近，由于折現期間(指的是距離到期日的時間)越來越短，所以，折現率變動對債券價值的影響越來越小，即選項B的說法正確。根據“等風險投資的必要報酬率高于票面利率”可知，這是折價發行的債券。對于折價發行的平息債券，在其他因素不變的情況下，隨著到期日的臨近(償還期限縮短)，債券價值逐漸向面值回歸(即升高)，所以，選項C的說法不正確。對于折價出售的債券而言，票面利率低于報價折現率，債券付息頻率越高，有效年票面利率與有效年折現率的差額越大，債券價值低于債券面值的差額越大，因此，債券價值越低，即選項D的說法正確。

　　24.某公司發行面值為1000元的5年期債券，債券票面利率為8%，半年付息一次，發行后在二級市場上流通，假設必要投資報酬率為10%并保持不變，以下說法正確的是( )。

　　A、債券折價發行，發行后價值逐漸升高，在付息日由于割息而價值下降，然后又逐漸上升，總的趨勢是波動上升

　　B、債券溢價發行，發行后價值逐漸升高，在付息日由于割息而價值下降，然后又逐漸上升，總的趨勢是波動下降

　　C、債券按面值發行，發行后債券價值一直等于債券面值

　　D、該債券是折價債券，付息頻率越高，債券價值越高

　　【正確答案】A

　　【答案解析】債券票面利率低于必要投資報酬率，所以是折價發行，發行后價值逐漸升高，在付息日由于割息而價值下降，然后又逐漸上升，總的趨勢是波動上升，選項A的說法正確，選項B、C的說法不正確;對于折價發行的債券，是付息頻率越高，債券價值越低，選項D的說法不正確。

　　25.有一純貼現債券，面值1000元，期限為10年，假設折現率為10%，則它的價值的計算式子為( )。

　　A、1000×(P/F，10%，10)

　　B、1000×10%×(P/A，10%，10)+1000×(P/F，10%，10)

　　C、1000×10%×(P/A，10%，10)

　　D、1000×(P/A，10%，10)

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考核債券的概念和價值。純貼現債券未來現金流量只有按照面值支付的本金，因此債券的價值=1000×(P/F，10%，10)。

　　26.某平息債券面值為1000元，每半年付息一次，目前該債券的市場價格為900元，則關于投資該債券的到期收益率與票面利率的關系，下列說法正確的是( )。

　　A、到期收益率大于票面利率

　　B、到期收益率等于票面利率

　　C、到期收益率小于票面利率

　　D、無法判斷

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考核債券的收益率。債券價格小于面值，因此到期收益率大于票面利率。

　　27.某投資者擬購買某可轉換債券，該債券目前價格為1100元，面值為1000元，票面利率為3%，債券期限為5年，已經發行兩年，到期一次還本付息，購買兩年后每張債券可以轉換為20股普通股，預計可以按每股60元的價格售出，該投資者打算兩年后轉股并立即出售，則該項投資的投資收益率為( )。

　　A、5%

　　B、4.45%

　　C、5.55%

　　D、4.55%

　　【正確答案】B

　　【答案解析】該債券為到期一次還本付息債券，投資三年后到期，在投資期間沒有利息收入，只能在投資兩年后轉股出售，獲得股票出售收入20×60=1200(元)，設投資收益率為r，則存在下列等式：

　　1100=1200×(P/F，r，2)

　　即：(P/F，r，2)=0.9167

　　查表得：

　　(P/F，4%，2)=0.9246

　　(P/F，5%，2)=0.9070

　　利用內插法可知：(0.9246-0.9167)/(0.9246-0.9070)=(4%-r)/(4%-5%)

　　解得：r=4.45%

　　28.某企業于20xx年6月1日以9.5萬元購得面值為1000元的兩年前6月1日發行的債券100張，票面利率為8%，期限5年，每年付息，到期還本。則該債券到期收益率為( )。

　　A、低于8%

　　B、高于8%

　　C、等于8%

　　D、無法確定

　　【正確答案】B

　　【答案解析】對分期支付利息，到期還本的債券：平價購買，債券到期收益率等于票面利率;折價購買，到期收益率大于票面利率;溢價購買，到期收益率小于票面利率。

　　29.某企業擬投資債券，現有兩家公司發行的債券可供選擇，甲公司債券一年付息4次，報價利率為8%;乙公司債券一年付息兩次，如果投資乙公司債券與投資甲公司債券在經濟上等價，則乙公司債券的報價利率應為( )。

　　A、16%

　　B、8.08%

　　C、4%

　　D、8.5%

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】甲債券的有效年利率=(1+8%/4)4-1=8.24%，設乙公司債券的報價利率為r，則有：(1+r/2)2-1=8.24%，解之得：r=8.08%。

　　30.A公司剛剛發行三年期債券，面值100元。票面利率為10%，每季度付息一次，發行時市場利率為12%。下列說法中不正確的是( )。

　　A、該債券報價票面利率為10%

　　B、該債券有效年票面利率為10.38%

　　C、該債券計息周期利率為2.5%

　　D、債券的發行價格為105.03

　　【正確答案】D

　　【答案解析】對于一年內付息多次的債券來說，給出的票面利率指的是報價利率，所以該債券的報價票面利率為10%，有效年票面利率為(1+10%/4)4-1=10.38%，選項A和B的說法正確;由于有效周期利率=報價利率/一年內付息的次數，所以本題中有效周期利率=10%/4=2.5%;債券發行價格=100×2.5%×(P/A，3%，12)+100×(P/F，3%，12)=100×2.5%×9.9540+100×0.7014=95.03(元)，所以選項D的說法不正確。

注冊會計師的選擇題8

　　單項選擇題

　　【例題·單選題】企業的下列財務活動中，不符合債權人目標的是(  )。

　　A.提高利潤留存比率

　　B.降低財務杠桿比率

　　C.發行公司債券

　　D.非公開增發新股

　　【答案】C

　　【解析】債權人的目標是到時收回本金，并獲得約定的利息收入，發行新債會使舊債券的價值下降，使舊債權人蒙受損失。

　　【例題·單選題】在股東投資資本不變的情況下，下列各項中能夠體現股東財富最大化這一財務管理目標的是(  )。(20xx年)

　　A.利潤最大化

　　B.每股收益最大化

　　C.每股股價最大化

　　D.企業價值最大化

　　【答案】C

　　【解析】在股東投資資本不變的情況下，股價上升可以反映股東財富的增加，股價下跌可以反映股東財富的減損。股價的升降，代表了投資大眾對公司股權價值的客觀評價。

　　【例題·單選題】下列屬于財務管理的核心概念，大部分財務管理的專業概念都與它有聯系的是(  )。

　　A.資本成本

　　B.現金

　　C.現金流量

　　D.凈現值

　　【答案】D

　　【解析】凈現值是財務管理基本原理模型化的結果，凈現值內涵非常豐富，大部分財務管理的專業概念都與它有聯系。凈現值的定義，涉及到現金和現金流量、現值和折現率、資本成本等子概念。

　　【例題·單選題】下列關于“引導原則”的表述中，正確的有(  )。

　　A.應用該原則可能幫助你找到一個最好的方案，也可能使你遇上一個最壞的方案

　　B.引導原則可以幫助你用較低的成本找到最好的方案

　　C.引導原則只在信息不充分或成本過高，以及理解力有局限時采用

　　D.機會成本概念是該原則的應用之一

　　【答案】C

　　【解析】引導原則指當所有辦法都失敗時，尋找一個可以信賴的榜樣作為自己的引導。引導原則不會幫你找到最好的方案，卻常常可以使你避免采取最差的行動，它是一個次優化準則。機會成本概念是自利行為原則的應用之一。

　　【例題·單選題】如果資本市場是完全有效的，下列表述中不正確的是(  )。

　　A.股價可以綜合反映公司的業績

　　B.運用會計方法改善公司業績可以提高股價

　　C.公司的財務決策會影響股價的波動

　　D.在證券市場上，購買和出售金融工具的`交易的凈現值等于零

　　【答案】B

　　【解析】如果資本市場是有效的，股價可以反映所有的可獲得的信息，而且面對新信息股價完全能迅速地做出調整，如果資本市場是有效的，購買或出售金融工具的交易的凈現值為零，所以，ACD是正確的。

注冊會計師的選擇題9

　　1、A公司長期不能清償B銀行的到期貸款，被B銀行申請破產。A公司注冊地為甲市，主要辦事機構所在地為乙市;B銀行注冊地為丙市。對該破產案件有管轄權的是( )。

　　A.甲市人民法院

　　B.乙市人民法院

　　C.丙市人民法院

　　D.甲市或乙市或丙市人民法院

　　【答案】B

　　【解析】本題考核點是破產申請的管轄。企業破產案件由債務人所在地人民法院管轄。債務人所在地是指企業主要辦事機構所在地。

　　2、下列關于破產債權確認說法中，錯誤的是( )。

　　A.管理人.債務人.債權人對債權表記載的債權有異議的，可以向受理破產申請的人民法院提起訴訟

　　B.債權表由人民法院裁定確認，其確認具有與生效判決同等的法律效力

　　C.人民法院裁定異議債權列入債權表的，異議人可以債務人為被告提起債權確認訴訟

　　D.凡經發生法律效力的法律文書所確定的債權，原則上不在審查確認之類，應直接列入債權確認書

　　【答案】C

　　【解析】本題考核破產債權的確認。人民法院裁定異議債權列入債權表的，異議人可以“債權人”為被告提起債權確認訴訟。

　　3、甲企業與乙企業發生債務糾紛，甲企業向人民法院提起訴訟，二審判決結果為甲企業勝訴，依照甲乙兩企業之前所簽訂的協議，乙企業需要向甲企業支付貨款連同違約金.損害賠償金共13萬元，判決書已經由人民法院依法作出，在乙企業執行判決之前，人民法院受理了乙企業的破產案件，關于甲企業債權申報確認的說法中，正確的是( )。

　　A.甲企業的13萬元債權需要經過管理人審查確認

　　B.甲企業的13萬元債權需要經過人民法院審查確認

　　C.甲企業的13萬元原則上不在審查確認之列，應直接列入債權確認表中

　　D.甲企業13萬元債權無需申報即可確認

　　【答案】C

　　【解析】本題考核破產債權的確認。根據規定，凡經發生法律效力的法律文書所確認的債權，原則上不在審查確認之列，應直接列入債權申報表中。

　　4、投資者在接到中國證監會不予豁免通知之日起一定期限內將其或者其控制的股東所持有的目標公司股份減持到30%或者30%以下，可以避免處罰強制要約義務;該期限是()。

　　A.15日

　　B.20日

　　C.30日

　　D.60日

　　【答案】C

　　【解析】本題考核強制要約制度。投資者可以在接到中國證監會不予豁免通知之日起30日內將其或者其控制的股東所持有的目標公司股份減持到30%或者30%以下，可以避免處罰強制要約義務。

　　5、按照《上市公司收購管理辦法》的規定，下列屬于協議收購中的“過渡期”的是()。

　　A.自簽訂收購意向書起至完成資金交割的期間

　　B.自簽訂收購協議起至相關股份完成過戶的期間

　　C.自達成意向起至簽訂收購協議止的期間

　　D.自簽訂收購協議起至完成資金交割的期間

　　【答案】B

　　【解析】本題考核協議收購的相關規定。以協議方式進行上市公司收購的，自簽訂收購協議起至相關股份完成過戶的期間為上市公司收購過渡期。

　　6、某上市公司準備以發行股份的方式購買資產，除了發行價格之外其他情況符合相關的發行條件，已知該公司董事會作出決議公告日前20個交易日的股票交易總額和交易總量分別為2550萬元.170萬股，按照《上市公司重大資產重組管理辦法》的規定，下列選項中，該公司本次發行股份的最低價格是()。

　　A.10.5元

　　B.15元

　　C.20元

　　D.16.7元

　　【答案】B

　　【解析】本題考核上市公司發行股份購買資產的價格要求。根據規定，上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。本題中，董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價為2550/170=15元/股。

　　7、根據《上市公司重大資產重組管理辦法》的規定，上市公司發行股份的方式購買資產的，其發行價格的要求是()。

　　A.不低于本次發行股份購買資產定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

　　B.不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價

　　C.不得低于本次發行股份購買資產的股東大會批準決議公告日前20個交易日公司股票交易均價

　　D.不低于本次發行股份購買資產募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價

　　【答案】B

　　【解析】本題考核上市公司發行股份購買資產的價格要求。根據規定，上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。

　　8、某上市公司20xx年進行重大資產重組，當年實施完畢后，購買的經營實體經歷了一年的經營后，20xx年底該經營實體的利潤為當年提交盈利預測報告的75%，低于了預測的盈利情況，經查，不存在上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，為此，上市公司下列相關人員的說法中，正確的是()。

　　A.董事長張某認為已經超過了盈利預測金額的50%，情況十分滿意，無須作出任何解釋

　　B.總經理王某認為應當在披露20xx年年度報告的同時，在同一報刊上對未能實現預測作出解釋，還要向投資人道歉

　　C.證監會的相關人員錢某認為，甲公司此種情況需要對其出具警示函

　　D.出具盈利預測的主管人員李某認為，自己當時出具的盈利預測報告編寫依據可能存在問題，所購買的經營實體盈利能力正常，只要在媒體上向投資人稍作解釋即可

　　【答案】B

　　【解析】本題考核上市公司盈利預測的信息披露要求。根據規定，重大資產重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產實現的利潤未達到盈利預測報告預測金額的80%的，上市公司的董事長.總經理以及出具盈利預測報告的相關人員應當在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉;實現利潤未達到預測金額50%的，可以對上市公司.相關機構及其責任人員采取監管談話.出具警示函.責令定期報告等監管措施。本題中，由于達到預測金額的50%但未達到預測金額的80%，因此無須對其出具警示函。

　　9、根據《上市公司重大資產重組管理辦法》的規定，下列關于上市公司就重大資產重組決議的說法中，正確的是()。

　　A.必須經出席會議的股東所持表決權的過半數通過

　　B.必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過

　　C.必須經全體股東所持表決權的2/3以上通過

　　D.關聯股東可以回避表決

　　【答案】B

　　【解析】本題考核上市公司重大資產重組的決議。根據規定，上市公司股東大會就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。上市公司重大資產重組事宜與本公司股東或者其關聯人存在關聯關系的，股東大會就重大資產重組事項進行表決時，關聯股東應當回避表決。

　　10、某證券公司利用資金優勢，在3個交易日內連續對某一上市公司的股票進行買賣，使該股票從每股10元上升至13元，然后在此價位大量賣出獲利。根據《證券法》的規定，下列關于該證券公司行為效力的表述中，正確的是( )。

　　A.合法，因該行為不違反平等自愿.等價有償的原則

　　B.合法，因該行為不違反交易自由.風險自擔的原則

　　C.不合法，因該行為屬于操縱市場的行為

　　D.不合法，因該行為屬于欺詐客戶的行為

　　【答案】C

　　【解析】單獨或者通過合謀，集中資金優勢.持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量的行為，屬于“操縱證券市場”的禁止交易行為。

注冊會計師的選擇題10

　　多項選擇題

　　1.關于股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，會計處理方法正確的有(　)。

　　A.以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工的服務計入成本費用，同時確認所有者權益

　　B.以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工的服務計入成本費用，同時確認應付職工薪酬

　　C.以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工的服務計入成本費用，同時確認應付職工薪酬

　　D.以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工的服務計入成本費用，同時確認資本公積

　　『正確答案』AC

　　2.下列關于股份支付的會計處理中，正確的有(　)。

　　A.以回購股份獎勵本企業職工的，應作為以權益結算的股份支付進行處理

　　B.在等待期內的每個資產負債表日，將取得職工提供的服務計入成本費用

　　C.權益結算的股份支付應在可行權日后對已確認的成本費用和所有者權益進行調整

　　D.為換取職工提供服務所發生的以權益結算的股份支付，應以授予日所授予權益工具的公允價值計量

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』對于權益結算的股份支付，在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。對于現金結算的股份支付，企業在可行權日之后不再確認成本費用，負債(應付職工薪酬)公允價值的變動應當計入當期損益(公允價值變動損益)。

　　3.下列對股份支付可行權日之后的會計處理方法的表述中，正確的有(　)。

　　A.對于權益結算的股份支付，在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整

　　B.對于權益結算的股份支付，企業應在行權日根據行權情況，確認股本和股本溢價，同時結轉等待期內確認的資本公積(其他資本公積)

　　C.對于權益結算的股份支付，如果全部或部分權益工具未被行權而失效或作廢，應在行權有效期截止日將資本公積(其他資本公積)沖減成本費用

　　D.對于現金結算的股份支付，在可行權日之后負債(應付職工薪酬)公允價值的變動應當計入成本費用

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』選項C，對于權益結算的股份支付，如果全部或部分權益工具未被行權而失效或作廢，應在行權有效期截止日將其從資本公積(其他資本公積)轉入資本公積(股本溢價)，不沖減成本費用;選項D，對于現金結算的股份支付，企業在可行權日之后不再確認成本費用，負債(應付職工薪酬)公允價值的變動應計入當期損益(公允價值變動損益)。

　　4.企業以回購股份形式獎勵本企業職工的，屬于權益結算的股份支付，其會計處理正確的有(　)。

　　A.企業回購股份時，應當按照回購股份的全部支出作為庫存股處理，記入“庫存股”科目，同時進行備查登記

　　B.企業回購股份時，應當按照回購股份的全部支出沖減股本

　　C.對權益結算的股份支付，企業應當在等待期內每個資產負債表日按照權益工具在授予日的公允價值，將取得的職工服務計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)

　　D.對權益結算的股份支付，企業應當在等待期內每個資產負債表日按照當日權益工具的公允價值，將取得的職工服務計入成本費用，同時增加應付職工薪酬

　　『正確答案』AC

　　『答案解析』選項B，回購股份時不沖減股本，其分錄如下：

　　借：庫存股

　　貸：銀行存款

　　同時進行備查登記。

　　選項D，權益結算的股份支付，企業應當在等待期內每個資產負債表日按照授予日的權益工具的公允價值，將取得的職工服務計入成本費用，同時增加資本公積(其他資本公積)。

　　5.A公司為一家上市公司，20xx年1月1日該公司股東大會通過了對管理人員進行股權激勵的方案。協議約定如下：以20xx年末的凈利潤為固定基數，20xx年～20xx年3年的平均凈利潤增長率不低于24%;員工的服務年限為3年;可行權日后第一年的行權數量不得超過獲授股票期權總量的 50%，以后各年的行權數量不得超過獲授股票期權總量的20%。

　　A公司根據期權定價模型估計該項期權在授予日總的公允價值為900萬元。在第一年年末，A公司估計3年內管理層總離職人數比例為10%;在第二年年末，A公司調整其估計離職率為5%;到第三年末，公司實際離職率為6%。A公司20xx年、20xx年和20xx年的凈利潤增長率分別為13%、 25%和34%。下列有關可行權條件的表述，正確的有(　)。

　　A.服務年限為3年是一項服務期限條件

　　B.凈利潤增長率要求是一項非市場業績條件

　　C.凈利潤增長率要求是一項市場業績條件

　　D.第一年的行權數量不得超過獲授股票期權總量的50%屬于可行權條件

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』如果不同時滿足服務3年和公司凈利潤增長率的要求，管理層成員就無權行使其股票期權，因此二者都屬于可行權條件，其中服務滿3年是一項服務期限條件，凈利潤增長率要求是一項非市場業績條件。可行權日后第一年的行權數量不得超過獲授股票期權總量的50%，不影響行權，屬于非可行權條件。

　　6.資料同上。按照股份支付準則的規定，A公司進行的下列會計處理正確的有(　)。

　　A.第一年末確認的服務費用270萬元計入管理費用

　　B.第二年末累計確認的服務費用為570萬元

　　C.第二年末確認的服務費用300萬元計入資本公積

　　D.第三年末累計確認的服務費用為846萬元

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』第一年末確認的服務費用=900×1/3×90%=270(萬元);第二年末累計確認的服務費用=900×2 /3×95%=570(萬元);由此，第二年應確認的費用=570-270=300(萬元);第三年末累計確認的服務費用=900×94%=846(萬元);第三年應確認的費用=846-570=276(萬元)。

　　7.關于股份支付等待期內成本費用金額的確認，下列表述正確的有(　)。

　　A.權益結算的股份支付，應按授予日權益工具的公允價值計量

　　B.權益結算的股份支付，應按資產負債表日權益工具的公允價值計量

　　C.現金結算的股份支付，應按等待期內每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量

　　D.現金結算的股份支付，應按授予日權益工具的公允價值計量

　　『正確答案』AC

　　8.下列關于上市公司授予限制性股票的股權激勵計劃，在等待期內發放現金股利的會計處理的表述中，正確的有(　)。

　　A.在等待期內發放可撤銷現金股利，對于預計未來不可解鎖限制性股票持有者，應分配給限制性股票持有者的現金股利應當沖減相關的負債

　　B.在等待期內發放不可撤銷現金股利，對于預計未來不可解鎖限制性股票持有者，應分配給限制性股票持有者的現金股利應當沖減相關的負債

　　C.對于預計未來可解鎖限制性股票持有者，上市公司應分配給限制性股票持有者的現金股利應當作為利潤分配進行會計處理

　　D.后續信息表明不可解鎖限制性股票的數量與以前估計不同的，應當作為會計估計變更處理，直到解鎖日預計不可解鎖限制性股票的數量與實際未解鎖限制性股票的數量一致

　　『正確答案』ACD