證券營業部的調研報告
我們眼下的社會，報告十分的重要，寫報告的時候要注意內容的完整。一聽到寫報告就拖延癥懶癌齊復發？以下是小編幫大家整理的證券營業部調研報告，希望對大家有所幫助。
證券營業部的調研報告 篇1
區上市企業數量位居全市第一，目前已有匯中股份、啟奧科技、華發教育、昱卓貿易等7家企業上市，同時還有龍信景觀、金方圓等10家企業將陸續上市。企業上市后，會出現大量的原始股東股權轉讓，股權轉讓所產生的大量的個人所得稅將通過證券營業部進行代征代繳，且數額較大。由于區目前沒有營業部，這部分個稅就流失到了其它縣區。所以，筆者認為盡快建設區證券營業部非常必要。
一、區部分上市企業原始股上市交易情況
1、匯中股份在主板上市。匯中儀表是我區唯一一家深交所創業板成功上市的企業，也是我市第一家在創業板上市的企業。證券名稱匯中股份，股票代碼300371。匯中股份在上市之初，老股東所持有的600萬股轉為流通股，就因為區沒有證券營業部，公司選擇由曹妃甸證券營業部掛牌交易并代繳個人所得稅數千萬元，這部分稅收也就流失到了曹妃甸。現在匯中股份經過送轉，總股本為120xx萬股，流通股3551萬股，限制流通8449萬股。20xx年1月匯中股份8449萬股的限制流通股將解禁，最保守按照每股20元（20xx年10月23日的開盤價是33.66元）計算，涉及原始股上市交易金額16.898億元，如果按照有20%的限售股上市交易，就要涉及1689.8萬股，交易金額3.3796億元，按照規定15%為成本，85%部分為利潤，利潤部分需上交個人所得稅20%，3.3796億元x85%x20%=0.5745億元。如果區沒有證券營業部，20xx年1月以后將有0.5745億元，最多將有2億多元稅收還要流失到其它縣區。
2、開誠集團被中信重工收購。中信重工是一家在主板上市企業，證券代碼601608。開誠集團被中信重工收購后，開誠集團股東所持有原開誠集團公司股份將轉為持有中信重工上市公司股份，這部分股份現在處于禁售狀態，待到解禁期到來，這部分股東的股份上市交易也要產生大量的個人所得稅上繳問題。
3、啟奧科技、昱卓貿易在新三板掛牌交易。啟奧科技和剛剛上市成功的昱卓貿易在新三板掛牌交易，由于上市時間較短，而且新三板交易規模較小，再加上企業股東持股人數較少，持股人個人情況清晰能夠確定持股人具體情況，所以現在并沒有涉及個人所得稅征繳問題。但隨著企業持股情況的復雜化，持股人的不確定性的增強，將來也涉及到個人所得稅上繳問題。
4、其他即將上市的企業。近期即將上市的龍信景觀、金方圓、成聯電子、陸凱科技等10余家企業。這些企業持股人數和數量明確，未來是否涉及到個人原始股上市交易，將根據企業發展、股東人數和股本規模產生的變化。但一旦有原始股上市交易也需要通過證券營業部代繳個人所得稅。
二、在區建設證券營業部的意義
一是可以成為區稅收新的增長點。企業上市后，一方面，大量原始股東股權轉讓可產生的大量的個人所得稅將通過證券營業部進行代征代繳，且數額較大。另外，證券交易所本身也是一家企業，隨著廣大人們群眾大量個人儲蓄證券化趨勢的到來，個人存款向股市搬家向各種金融衍生品種搬家是大趨勢，證券營業部的盈利趨勢將會不斷增強，其盈利豐厚也將產生大量的稅收。
二是有利于引入投資和促進就業。引入A類或AA類券商建設證券營業部，不需要區管委會增加人員和資金投入，完全由券商自己自有資金投資建設，更可為區增加就業，拉動地區經濟發展。
三是有利于活躍區金融環境。證券交易所的虹吸效應，可以活躍區的金融環境。雖然路北區已經建設了金融中心，但證券交易所的建設對于區金融環境的多元化也非常必要。
四是有利于區內商業地產物業出租。證券交易所形成的活躍的交投環境，將吸引各種金融平臺、融資機構入駐區，從另一個角度講對區內商業寫字樓、底商的出租也起到了一定的促進作用。
三、關于建設區證券營業部的建議
建議管委會成立區證券營業部建設領導小組，負責與國內A類或AA類券商加強溝通與聯系，推介區優越的區位優勢，尤其是企業踴躍上市的形勢，并做好相關服務，引導券商在區建設證券營業部，為區增加新的稅收增長點。
證券營業部的調研報告 篇2
為摸清轄區各證券營業部營銷工作實際開展情況，更好地規范營銷行為，XX年10、11月份，山東證監局機構監管處對轄區102家營業部營銷情況進行了調研，了解了現狀，發現了問題，為下一步有的放矢的加強證券營業部營銷行為監管提供了依據。
一、轄區證券營業部營銷工作概況
�。ㄒ唬I銷人員概況
截至XX年10月底，轄區102家營業部、31家服務部總人數4450人，其中中后臺人員1521人，前臺營銷人員2926人（含正式員工、準經紀人和試用期人員）。
目前，轄區證券營業部營銷隊伍經歷了20xx年、XX年的高速發展期，已經形成了相當的規模，但也存在著不少問題：一是多數營銷人員從業年限較短，從業超過5年的僅占17%，大多數營銷人員的專業知識和對市場風險的認識都有所欠缺。二是相當比例的營銷人員未通過證券從業資格考試，通過考試的僅有38%，與監管要求差距甚大。三是營銷人員流動性較大，20xx年、XX年營銷人員的增加和淘汰的數量均大于XX年10月底的存量數，人員變動相當頻繁。
�。ǘI銷人員管理情況
目前各證券公司的營銷體系架構較為類似，在對營銷人員的日常管理方面，大多數證券公司在公司層面擁有較大的管理權限，負責出臺營銷制度和業務流程，建立與銀行等主體的營銷合作渠道，統一組織簽訂營銷人員用工合同、業務培訓和薪酬考核；營業部則為執行角色，負責營銷人員招聘和備案、組建基層營銷團隊、進行日常管理和考核。
目前轄區營業部營銷人員管理存在不少問題：一是對營銷隊伍的管理較為松散，尤其是經紀人規模較大的營業部對基層營銷人員的行為難以做到有效管理。二是在一定程度上存在著“重營銷、輕管理”的現象，對營銷可能產生的風險缺乏有效的日常風險控制措施。
�。ㄈI銷工作開展情況
就XX年新增客戶來源而言，轄區102家營業部中，有32家表示是依靠主動營銷，其余70家營業部表示是依靠自然增長。就營銷方式而言，轄區102家營業部中，有26家表示銀行網點為其最主要營銷渠道，其余76家表示主要依靠營銷人員的個人營銷。就營銷工作貢獻而言，齊魯證券之外的50家外埠證券公司營業部中，有26家表示XX年營業部營銷工作對自身業務增長起到了較為重要的作用。
我們認為：第一，自20xx年開始，各證券公司普遍注重了對外營銷工作的開展，目前轄區大多數營業部營銷隊伍建設、營銷人員培訓、后臺支持系統已初具規模。第二，擁有成熟有效的營銷團隊的營業部還比較少，新增客戶主要依靠的還是自然增長，在營銷渠道方面以營銷人員個人或團隊的努力為主，銀行等渠道的重要性并不十分明顯。第三，營銷工作開展情況與營業部大小、地區競爭狀況有一定關系，一般而言，新建營業部、客戶開發程度較為飽和地區、營業部實力差距較大地區營銷活動較為活躍；但營銷活動的積極性更多的與公司經紀業務發展思路相關，相對而言南方地區的證券公司營銷工作更為成熟。
二、轄區證券營業部營銷工作存在的問題
在調研中，部分營業部也反映了自身營銷工作中的問題，并對目前的監管要求提出了有關建議，主要情況如下：
（一）公司營銷制度存在的問題
營業部營銷工作中存在的問題往往是源于公司制度規定，部分營業部反映公司營銷制度存在以下幾個方面的問題：一是部分公司在制定營銷制度過程中忽視或未征詢營業部的意見，未能客觀地從營業部的實際情況出發，導致規定不夠明確、缺乏可行性，造成實際操作上的困難。二是業績考核方式不盡合理，偏重客戶數、交易量等關鍵績效類指標，客戶服務等工作目標占比偏低，在一定程度上導致了營銷人員“重客戶招攬、輕客戶服務”的短期化傾向。三是面對XX年低迷的行情，多數公司未及時調整考核要求，營銷任務指標普遍難以實現，不僅對營銷團隊的穩定性造成了負面影響，還間接導致了個別營銷人員慫恿客戶頻繁交易、惡意操作客戶賬戶現象的出現。四是公司營銷工作后臺支持力度不夠，如營銷人員日常管理缺乏系統支持，對營銷人員系統化培訓不足，未對為營銷人員中長期發展提供必要保障等。
�。ǘ┬袠I自律公約難以得到有效執行
轄區證券營業部同業競爭的主要問題集中體現在惡性低傭金競爭。大多數的營業部表示自身愿意較好地遵守自律公約，但由于XX年行情低迷造成新客戶開發困難、競爭加劇，在自律公約缺乏后續維護措施的情況下，惡性低傭金競爭有所抬頭，并隨之衍生出客戶轉戶困難、客戶招攬中詆毀同行、市場秩序混亂等問題。此外，市場較為飽和地區營業部異地開發客戶、營業部間缺少溝通交流機制等問題也加劇了無序低傭金競爭。
�。ㄈ⿲浖o人模式看法
就經紀人模式而言，各營業部的態度差異較大，對經紀人制度肯定的營業部略多于否定的，但負面的意見也較多。持肯定意見的理由有：一是證券經紀人可以為證券公司的客戶開發提供便利，能夠充分開發客戶資源和管理服務客戶，節省公司資源；二是由于經紀人收入與客戶傭金掛鉤，可以有效降低證券公司經營成本，在不增加證券公司經營負擔的情況下穩步擴大證券市場的規模。持否定意見的理由有：一是目前經紀人素質普遍偏低，對業務的熟悉度不高，加之相對分散，證券公司很難對其行為進行約束，防范道德風險也有較大困難；二是由于經紀人收入直接與客戶傭金掛鉤，利益導向過于簡單直接，經紀人往往對證券公司缺乏認同感，對客戶缺乏責任感，過于關注短期利益；三是經紀人制度相關法律法規不健全，營銷風險發生后，經紀人與公司間的責任難以準確界定，引發的法律糾紛往往將證券公司牽涉進去。
�。ㄋ模⿲Ψ乾F場開戶的態度
就非現場開戶而言，各家營業部態度較為復雜，即使同一家證券公司在轄區的營業部態度也不盡相同。多數營業部對禁止非現場開戶表示支持，認同禁止非現場開戶對于保證客戶資料真實性、避免客戶資產被挪用和投資者風險教育的積極作用；但大多希望有一定的彈性空間，認為隨著競爭的加劇，客戶資源的爭奪也越來越激烈，非現場開戶的便捷性、滲透性和低成本大大延伸了營業網點的營銷網絡，加之現實中難以禁止，本著“堵不如疏”的原則，希望能同意部分內部控制嚴格的證券公司進行試點。也有個別營業部對禁止非現場開戶提出了反對意見，認為禁止非現場開戶的政策出發點是好的，但實際實行起來難度很大；在區域市場趨于飽和的情況下，證券公司拓展業務必然會將觸角延伸至周邊地區，當業務半徑擴大到一定程度的時候，非現場開戶的誘惑性就凸顯出來；由于禁止非現場開戶對證券公司的利益考慮不足，且監管也有相當難度，建議監管部門從鼓勵證券機構發展的角度出發，針對非現場開戶制定更加可行的監管政策。
�。ㄎ澹⿲︺y行駐點的態度
絕大多數營業部對銀行駐點模式持肯定態度，也有部分營業部表示了對銀行駐點的潛在風險表示了擔心。大多數營業部表示銀行駐點現在已成為拓展客戶的最有效的渠道之一，既可以借助銀行方面的網點資源、客戶資源等優勢延伸證券公司的營銷渠道，也有助于學習銀行關于業務管理、客戶服務和風險控制等經驗。也有營業部對銀行駐點效果和風險控制表示了擔心：一是認為銀行駐點效率不高，特別在證券市場低迷的情況下，駐點人員常無事可做，而銀行方為了完成三方存管任務，提供客戶多為無效戶。二是認為銀行和證券公司利益并不一致，銀行要的是證券公司為其增加客戶的存款資金，而證券公司要的是銀行為其多開有效戶增加交易，兩者的矛盾會造成合作效果不顯著。三是為爭奪位置好、客戶多的銀行網點駐點，營業部間競爭也很激烈，且在利益上也得做出很多讓步，對行業發展不見得是好事。四是由于銀行駐點營銷人員素質參差不齊，屢有客戶誤將其當作銀行工作人員的情形，對問題或糾紛的投訴也給銀行方面帶來管理壓力。
三、對轄區證券營業部營銷行為有關問題的看法
根據上述對轄區證券營業部營銷工作概況、營銷中存在問題、營業部有關意見和建議的梳理，我們對轄區營業部營銷工作中的一些問題形成了大致統一的看法，具體如下：
�。ㄒ唬┠壳拜爡^營業部營銷行為存在的問題
1、營銷人員隊伍有待規范。相對南方省份而言，山東轄區證券營業部營銷工作開展較晚，多數尚未形成規�；�、較為成熟的營銷團隊。同時，現有營業部營銷人員素質不高，從業年限較短，相當部分的人沒有通過證券從業資格考試，歷史遺留的“準經紀人”有相當數量，規范工作有一定難度。
2、營銷人員合同多樣，管理較為松散。目前由于缺乏統一規定或指引，各證券公司營銷人員合同形式多樣，既包括全日制、非全日制勞動合同，還有代理合同、居間合同、勞務派遣合同，甚至營銷人員通過協議方式逐級發展下線代理人。特別是經紀人模式，由于法律法規約束性差、重招攬客戶輕服務、與公司關系松散等原因，經紀人往往缺乏責任感和歸屬感，不利于管理。
3、部分營業部營銷風控措施不到位。目前轄區各營業部對營銷風險的認識參差不齊，重視程度普遍不夠，大多僅憑書面合同對營銷人員行為予以約束，日常培訓偏重業務學習、輕風險提示，業務開展缺少必要的風險揭示內容，日常客戶回訪、營銷人員行為檢查無法落實。
4、客戶開發與服務脫節。為避免營銷人員與客戶關系過于緊密，目前各證券公司對營銷與客服工作大多分開進行，營銷人員僅負責客戶招攬，客服工作由公司統一負責。因此，由于對所開發客戶沒有硬性的客服要求，營銷人員不會主動向所開發客戶提供服務，而由于無法享受客戶傭金提成，客服人員也缺乏足夠的動力去做好客服工作。
（二）證券公司營銷制度存在的問題
首先，在營銷考核機制上，關鍵績效類指標（開戶數、客戶傭金、交易量等）占比較高，績效考核壓力以及業務量提成模式在某種程度上間接引導營銷人員在展業過程中過度關注短期目標。其次，由于公司考核偏短期指標，對營銷人員尤其是經紀人視作非本公司人員，缺乏對營銷人員進行長期職業規劃，營銷人員工作定位模糊、收入不穩定，促使營銷人員缺乏對公司的認同感，增大了為謀求短期利益鋌而走險的可能性。
�。ㄈ┠壳拜爡^市場秩序存在的問題
目前轄區市場低傭金競爭、客戶開發中詆毀同行、阻撓客戶自由轉戶等現象屢有發生。主動營銷的普遍開展、各公司考核壓力的加大都是市場競爭加劇的重要原因，但營業部間的低傭金競爭應該是轄區市場秩序有待進一步規范的最主要原因。
我們認為，營業部低傭金競爭普遍且難以遏制的原因主要有以下幾個方面：第一，主觀上各證券公司在交易設施、資訊產品、客戶服務上雷同，同質化經營嚴重；證券市場交易品種、交易形式單一客觀上也限制了證券公司在研究水平和理財能力方面拉開差距，導致無法真正提供差異化服務；證券公司對普通客戶來說，仍舊是交易通道而已，證券公司的選擇與客戶資產的增值并無明顯聯系，因此交易成本就成了投資者考慮的重要因素。第二，目前部分證券公司經營中大多重客戶招攬、輕存量客戶維護，在當前行情低迷的、開發有效新客戶困難的情況下，招攬其他證券公司的存量客戶就成了最重要的渠道。對自身存量客戶維護的考核方面，由于具體考核難以將客戶服務質量納入，但對存量客戶的流失卻很容易納入考核，導致具體工作人員不重視對存量客戶維護，但對存量客戶的流失高度敏感，投資者轉戶困難也就由此產生。第三，市場上確實存在一些無視行業利益、從業道德水平不高的人員，加劇了競爭的惡化；另外，也有部分投資者為獲得較低的傭金費率，在各營業部間頻繁轉戶，客觀上促進了營業部間的低傭金戰。
我們認為，在浮動傭金制和新設營業部不斷增多、高附加值的服務的供給能力難以滿足投資者實際需求的情況下，傭金的不斷降低是必然的。但是，考慮到過度的低傭金戰對轄區證券機構經營可能形成長期的消極影響，我們認為在不直接干預傭金水平的同時，還是應當采取一些措施以維護轄區市場經營秩序，如推動一定區域內的證券營業部建立信息溝通機制，實現真正的自主溝通和自律，減少信息不對稱造成的不必要損失；研究制定有關指引，對營銷人員特別是經紀人的執業行為進行必要約束，盡量使其在一個良性競爭的.框架內開展業務；從保護投資者權益出發，對阻撓客戶轉戶的行為予以嚴厲懲罰，避免這種以客戶利益為代價、低水平的競爭方式成為普遍現象。
（四）盡快建立實施證券經紀人制度
《證券公司監督管理條例》中規定了證券經紀人的定位、從業范圍、禁止性條款和法律責任等事項，根據證監會統一要求，目前各證券公司均對原有經紀人隊伍采取了暫停業務、參加從業資格考試等措施，并在為證券經紀人制度核查做相關準備工作。從實際情況看，日趨激烈的競爭驅使基層營業部員工走出去拓展客戶，證券經紀人模式也成為多數證券公司拓展營銷工作的重要選擇之一。
證券經紀人模式在國外和國內某些證券公司都有成功的案例，但目前國內證券經紀人定位偏低、角色模糊，對客戶的責任心和對證券公司的忠誠度均不高，往往僅作為證券公司招攬客戶的工具，甚至成為擾亂市場秩序的因素。因此，我們認為，對實施經紀人模式的轄區證券機構應當持嚴格規范和審慎研究的態度，引導其改變證券經紀人低層次、短期化的客戶招攬工具定位，避免證券經紀人淪落為保險經紀人的尷尬境地；另外還需對證券經紀人制度實施中遇到的問題及時研究，及早解決。
證券營業部的調研報告 篇3
在現代社會經濟發展中，融資已成為企業發展的一項重大課題，尤其是長期融資更是對企業發展有著重要意義和作用。隨著我國金融業的放開以及我國加入WTO后，GATS有關條款的承諾，國外金融巨頭將逐步登陸中國市場，未來，我國券商將面臨嚴峻挑戰和激烈競爭。如何進一步拓展完善券商長期融資途徑，改善治理結構，提高經營風險控制能力，從而實現整體競爭力的提升有著重要作用。本調研報告，以證券為實證，運用財務管理相關理論，通過對證券長期融資情況的調研分析，查找目前長期融資工作中存在的不足，并提出建設性意見和措施。
一、證券基本情況
證券，前身為證券公司，于1991年成立，注冊地為武漢。20xx年，經證監會核準批復，公司完成增資擴股，更名為證券有限責任公司。20xx年，經中國證監會批復，公司更名為“證券股份有限公司”，并在深交所上市，股票代碼為000783。
經過近20年的發展，證券實現了健康快速發展，證券已在全國17個省市、自治區，38個城市設立了70多家分支機構，形成了覆蓋全國的營銷網絡布局。目前，證券已完成證券類控股集團的架構，旗下擁有證券承銷保薦有限公司、投資成長資本有限公司、長信基金管理有限責任公司、諾德基金管理有限公司和期貨有限公司等五家全資和控參股子公司，共有員工4837人，其中本科以上學歷員工共有2517人。在我國券商中，證券公司資產質量優良，凈資產和凈資本兩項指標在業內排名始終居于前列。20xx年和20xx年，公司先后兩次被評為“中國證券行業十大影響力品牌”，20xx年，公司獲得“最具發展力券商獎”。
在業務發展上，證券目前已經涉足證券市場的大多數產品。主要有證券代理買賣，證券代理保管、鑒證，證券的自營買賣，證券代理咨詢，代理證券的還本付息，分紅派息，代理登記開戶，證券的承銷，受托資產管理以及其他證監會批準的業務。近年來，證券在不斷挖掘傳統業務潛力的同時，緊跟行業先行者步伐，進行創業務和產品的創新，不斷開拓股指期貨、融資融券等新型業務，呈現出了強勁的發展勢頭，整體盈利能力進一步增強。
二、證券長期融資的現狀分析
證券經過近20多年的發展，長期融資方面開展了大量的工作。在外部融資上，證券主要通過增股和配股的長期股權融資方式進行外部融資。在增股上，證券在20xx年，以7.15元的價格增發了144080萬股，募集資金103億元，登陸A股，20xx年，以6.50元的價格配股49643萬股，補充資金3.5億元，進一步擴大資本金，今年3月份，證券再次發出增股公告，預募集不超過90億元的資金。在內部長期融資上，公司主要通過自有資金和資金積累進行融資，截止20xx年末，證券每股公積金在1.44元左右，積累較為豐厚的公積金，體現出了較好的盈利能力和內部融資能力。在股利上，證券上市三年來，先后進行了3次股利分紅，20xx年為每10股送5元，20xx年為每10股送1元，20xx年為每10股送4元，體現出了較好的分紅派現能力。資本結構，截止20xx年末，資產總額為353.78億元，公司自有資產為122.79億元。從自有資產結構上來看，貨幣類資產額為30.43億元，占自有總資產額的24.79%；證券類金融資產額為84.20億元，占自有總資產額的68.58%，貨幣基金、債券等變現能力強、風險較小的資產占證券類金融資產的73.16%，股票等權益類資產占證券類金融資產的24.22%，說明證券的資產流動性好，資產結構較為優良。20xx年末，公司總股本為21.71億股，歸屬上市公司股東權益額為91.24億元，母公司凈資本為73.89億元。
三、證券長期融資的不足分析
隨著我國證券行業競爭的加劇，證券公司對融資需求日益增長，現有融資已不能滿足證券公司的融資需求。從證券的長期融資來看，存在著諸多不足，需要改進。從目前來看，主要存在融資渠道結構單一性和資金來源比例不合理兩個方面。在融資渠道有效性方面，證券現有融資渠道有效程度存在不足的問題。從國外證券公司融資的制度借鑒來看，證券公司債務融資主要來源于銀行、證券金融公司等，具有多種有效渠道。但是，從證券的融資來看，主要是通過增股配股的股權融資方式進行，長期融資方式上存在著單一性的問題，長期債權融資等方式沒有進行，融資渠道不夠合理，中長期融資渠道缺乏。單憑增資擴股進行長期融資，很容易受到金融市場環境的影響，許多時候難以付諸實施，例如，證券2008年的增股融資就因為股市大環境不好而作罷，操作性不強。加之，證券公司在增股時，證監會往往對證券公司增股要求條件較高，需經過復雜嚴格的審批程序、較長的發行期以及發行程序，同時單純的增股，雖然可以有效擴大資證券公司的資本規模，但卻會降低證券公司的利潤水平，使證券公司背上較重的包袱，不利于企業的長遠發展。在資金來源比例，證券公司的資金來源結構不夠合理，比例存在失調的問題。一方面，證券公司的資金來源的長、中、短期限結構上，短期融資比例過大，比例存在不對稱。從證券公司資金的期限結構上看，流動資金占了大部分比重，而長期資金比重較小，長、短期資金結構存在嚴重失衡的問題。在實際融資中，同業拆借、國債回購和股票短期融資應用較多，債權融資、商業銀行貸款等長期資金渠道不能很好滿足公司長期發展的資金需求，長期融資資金來源主要還是自有資本，即通過增資擴股擴大資本金。
四、證券長期融資的改善建議
根據上述分析，證券的融資上多為短期融資行為，在長期融資上比重較低、方式方法不夠完善，需要進一步完善，在充分利用資本平臺進行長期融資的基礎上，結合公司自身實際，積極發展形勢多樣的長期融資渠道，形成一套較完善的長期融資管理機制。
一是應充分資本平臺，統籌好股票增發配發行為，進行長期融資。從目前證券融資行為來看，近幾年來，通過上市增股、配股的融資行為比較頻繁，這種行為不利于企業的長期融資發展。建議證券統籌安排增股配股行為，結合資本市場節奏適度把握融資節奏，減少增股配股頻次，充分發揮資本平臺作用，進行長期融資。
二是積極開展債權融資，拓展長期融資的方式和渠道。20xx年證監會出臺了《證券公司債券管理暫行辦法》，對證券公司進行債券進行了規定，證券公司經批準可以向社會和合格投資者進行定向發行。這一規定，對拓展券商的長期融資渠道，促進券商發展是個重大的利好政策。建議證券充分利用這一融資政策，調整改善融資結構，引入合格投資者，建立長期穩定的、低成本的長期資金來源，進而提高公司的整個運作質量和效率，通過債務信用促進自身穩健規范發展。
三是向證券金融公司發展，加快銀證之間的業務的合作。雖然，從目前來看，我國金融市場尚處于發展的初級階段，整個金融市場不夠成熟，機制不夠完善，但是長遠來看，借鑒國外的經驗，券商向證券金融公司發展是未來的行業發展方向。這種形勢下，建議證券在業務模式運作上，不斷向證券金融公司靠攏，或者直接組建證券金融公司，開辟資本市場和貨幣市場之間的通道，將資本市場和貨幣市場有機融合起來，解決困擾券商的長期融資問題，從而能夠實現證券自身的健康良好發展。
四是拓展商業銀行貸款渠道，提高銀證合作能力。作為資本密集型企業，券商的主營業務已由中介服務發展為帶資作業，因此，在理論上券商應獲得更多的商業銀行貸款支持。但是，從目前的我國相關金融政策和法律環境上，實行銀證分離，切斷了商業銀行資金進入證券市場的渠道。不過，雖然商業銀行貸款不能用于券商的自營業務，但券商開展的許多其他業務諸如特大型國企上市、新股配售和企業并購交易等，商業銀行可以向券商提供承銷貸款，證券可以通過此種途徑進行融資，拓展長期融資渠道。
證券營業部的調研報告 篇4
一．廣發證券
�。ㄒ唬┕竞喗�
廣發證券公司前身是成立于1991年9月8日的廣東發展銀行證券營業部，1993年末設立公司，20xx年改制為廣發證券股份有限公司，是國內首批綜合類券商之一。經過幾年的辛勤開拓，已經形成了立足廣東、深入全國、拓展海外的戰略格局。公司先后取得了深交所、上交所等多個機構的會員資格并在上述機構擁有82個席位。公司經營范圍包括代理證券發行；自營、代理證券買賣；代理證券還本付息和紅利的支付；委托辦理證券的登記、過戶和清算；證券投資咨詢、財務顧問；證券投資基金和資產管理；證券的代保管和鑒證；證券抵押融資；企業重組、收購與兼并；代理發行外幣有價證券；買賣或代理買賣外幣有價證券。公司業務網點分布領域覆蓋全國，形成了既有集中又有分散，既有統一性又有靈活性，適應于復雜多變市場條件的高效率運行的公司管理與決策營運體系，成為一家以證券業務為主，集股票、債券、基金、咨詢、托管、電腦等業務于一體的綜合性跨地區的大型金融企業集團。
�。ǘ┊a品銷售情況
�。保畼I務簡介
自營投資業務是廣發證券的核心業務之一。自營業務的投資標的可分為權益類證券、固定收益類證券、衍生證券。廣發證券分別設立了投資自營部、固定收益部和衍生產品部等三個部門負責相關品種的投資。其中衍生產品部主要從事延邊公路定向回購股份暨以新增股份換股吸收合并廣發證券報告書的創設和備兌權證的發行工作，并根據國內金融衍生產品的發展狀況，推出相關的金融品種或利用相關的模型進行投資、風險套
利等。
２．組織架構
廣發證券自營業務起初僅設立了投資自營部，負責運用自有資金對所有品種的投資。后來又增加設立了固定收益部，專門負責債券和其它固定收益類證券的投資。20xx年，廣發證券又根據最新的市場變化（權證創設規則）設立了衍生產品部，形成了專業分工、全面覆蓋所有投資品種的自營機構設置。
�。常誀I業務流程
自營業務在廣發證券董事會下屬的風險管理委員會核定的額度范圍內開展業務，風險控制委員會負責分解各自營部門的投資額度、風險限額，由各自營投資部門負責具體組織實施。在廣發證券各自營業務部門內，實行研究基礎上的集中決策制，由投資研究人員在對相關報告研究、實地考察的基礎上形成投資證券池，由投資經理在此范圍內，按照相關制度規定的額度權限，決定對標的品種的投資，并下達交易指令，交中央交易室交易員執行。同時，根據交易員反饋的情況，適時地修正投資策略。自營業務流程圖延邊公路定向回購股份暨以新增股份換股吸收合并廣發證券報告書
（三）預測公司未來發展
通過公司調研我們了解到公司管理層對行業未來發展趨勢判斷準確，未來發展戰略比較清晰，在業務方面比較務實。公司認為主營業務方面，依靠現在客戶資源及銷售團隊，每年百分之五十的增長率可以保持，公司未來戰略并不采取人海戰術，而是對客戶采取服務創新，為客戶創造更多附加值，增加用戶粘性，并通過拓展業務范圍，提高公司產品服務豐富程度，提高單用戶ＡＲＰＵ值，公司將推遲中文內貿版，物流服務平臺，保險平臺也在醞釀中，這些都對公司業務健康快速成長
二、申銀萬國
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申銀萬國全名是申銀萬國證券股份有限公司，由原上海申銀證券公司和原上海萬國證券公司于1996年7月16日合并組建而成，是國內最早的一家股份制證券公司，也是目前國內規模最大、經營業務最齊全、營業網點分布最廣泛的綜合類證券公司之一。
�。ǘ┙洜I業務
經紀業務是申銀萬國的基礎業務和優勢業務，長期以來在營業網點、客戶數量、資產規模、市場份額等方面一直雄踞行業前列；在客戶服務方面具有專業化、系統化、精細化的突出優勢。申銀萬國經紀業務一貫秉持“依法、合格、規范”的經營方針，堅持“誠信、專業、領先”的服務理念，倡導合規文化，堅持合規經營，保持業務的穩健發展。以維護投資者合法權益為己任，
體現出對社會、對市場、對股東的高度責任感。申銀萬國從1986年9月26日創建新中國第一個股票交易柜臺至今，在經紀業務領域內不斷推陳出新，一直保持經紀業務領先的優勢。1991年，率先開通深圳市場交易和電話委托服務；1996年全面推行無形席位；1998年，圍繞“以客戶需求為中心”的指導思想，引領行業推動經紀業務第一次轉型，將經紀業務推上“智能化、咨詢化”的發展軌道；20xx年，全面支持網上交易并開通手機委托；20xx年，公司確定“依法、合規、規范”的經營方針；20xx年起實施“低成本經營，跨越式發展”的經營戰略；20xx年起實施“集中生產，連鎖經營，標準服務，專業發展”的品牌管理策略；20xx年起根據市場發展趨勢，以“轉換業態、提升能級、變革布局、整合崗位”為核心，以實現通道業務和渠道業務并重發展為目標，推動經紀業務第二次轉型，將營業部從交易中心模式逐步升級為營銷中心模式，實現服務、營銷、理財的一體化發展；
20xx年7月，公司全面完成技術系統大集中項目；20xx年8月，公司全面實現客戶資金的第三方存管；20xx年起實施客戶分類服務和適當性管理；同時根據公司合規文化建設的要求，經紀業務配套確立了“規范管理，執行制度，遵循流程，恪守權限”的合規經營原則。申銀萬國經紀業務擁有200多萬合格賬戶的客戶，客戶資產規模在高峰時超過4300億元，交易份額始終名列行業前十強。
�。ㄈ╊A測公司未來發展
申銀萬國資產管理業務規范、穩健、收益高，無論任何市場形勢，都保證客戶獲得了理想的收益，且從未出現過資產管理糾紛，在市場形成了良好的聲譽；公司在國內券商中率先規范資產管理業務，以國際化標準和基金模式管理客戶資產；公司的資產管理產品“金理財”已成為市場頗具知名度和美譽度的理財品牌。
三．湘財證券
（一）公司簡介湘財證券有限責任公司創立于1993年2月8日，1999年第一家獲批增資擴股并成為中國首家綜合類證券公司，注冊資本42.69億元。公司總部在湖南長沙，現有營業網點33家。
成立以來，公司經營穩健、管理規范，以“人本立正，承諾是金”為核心的企業文化，不僅成為中國資本市場的個性化品牌和區別性存在，并引領全體湘財人創造中國資本市場若干個“第一”：第一家獲中國證監會批準增資擴股；第一家被核準為全國性綜合類證券公司；第一批進入全國銀行間同業拆借市場；第一家與國有商業銀行簽署股票質押協議；第一家獲準設立中外合資證券公司；成立中國第一家國際證券博物館。
�。ǘ┙洜I業務
第三方存管
“客戶交易結算資金第三方存管業務”簡稱“三方存管”，它是指證券公司客湘財證券總部
戶交易結算資金由第三方（如銀行）來進行存取及管理。
“三方存管”與以往“銀證轉賬”等方式不同點是按照“證券公司管證券，銀行管資金”的原則，將客戶的交易結算資金由過去的證券公司管理，轉為現在銀行存管，相同點是證券交易操作上保持不變�！叭酱婀堋笨蛻魧⑾硎茏C券公司的證券投資服務，還可以享受銀行的各種綜合理財服務。
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